Главная страница » Инициатору » Механизм финансирования

Механизм финансирования

1. Разработка основного документа, описывающего механизм финансирования проектов Венчурным фондом, — Инвестиционного меморандума.

Инвестиционный меморандум:

  • формируется специалистами Венчурного фонда после получения по проекту положительного заключения Экспертной комиссии;
  • согласовывается с Инициатором;
  • подписывается Инициатором и Венчурным фондом;
  • является основой для подготовки и подписания всех последующих документов по проекту.

Инвестиционный меморандум содержит:

  • обзор проекта, выполненный на основе Бизнес-плана (команда проекта, научно-техническое описание проекта, научно- техническая новизна проекта, продукт проекта, имеющиеся и требуемые ресурсы и оборудование, маркетинговый план, финансовый план, потенциальные риски, организационный план — график работ);
  • основные параметры финансирования проекта Венчурным фондом:
    • общий объем финансирования:
    • объем финансирования со стороны Венчурного фонда:
      • Этап "Идея" - до 1 млн. руб.;
      • Этап "Опытный образец" - до 3 млн.руб.;
      • Этап "Организация и запуск производства" - до 70 млн.руб.;
    • размер доли Венчурного фонда в уставном капитале Проектной компании — не менее 26%;
    • размер доли Инициатора в Уставном капитале Проектной компании — не более 74%;
    • состав инвестиций:
      • Венчурный фонд — денежные средства;
      • Инициатор — денежные средства либо имущество, необходимое для реализации проекта (основные средства, объекты интеллектуальной собственности, материально — производственные запасы);
    • направление инвестиций Венчурного фонда:
      • вклад в уставный капитал Проектной компании — на проведение проектных и строительно — монтажных работ, покупку уникального производственного оборудования, объектов интеллектуальной собственности, спецтехники и т. д..;
      • приобретение векселей Проектной компании — на покупку универсального производственного оборудования, автомобилей, оргтехники, создание первоначального запаса оборотного капитала и т. д..;
    • срок реализации проекта совместно с Венчурным фондом — не более 3-х лет;
    • реинвестирование прибыли Проектной компании в развитие предприятия.

2. Осуществление мониторинга реализации проекта путем введения в штат Проектной компании Финансового директора — представителя Венчурного фонда, наделенного правом второй обязательной подписи на финансовых документах, участвующего в органах управления Проектной компании, с целью:

  • контроля целевого расходования средств;
  • контроля сроков запуска и реализации проекта;
  • контроля достижения ключевых показателей эффективности: выручка, объем производства и реализации, цена реализации, себестоимость продукции (услуг) и т. д.

3. Обязательный «выход» Венчурного фонда из проекта путем продажи доли/пакета акций менеджменту Проектной компании или стратегическому инвестору по цене, согласованной Венчурным фондом и Инициатором при подписании Инвестиционного меморандума.

Условия и порядок выхода Венчурного фонда из проекта закрепляются в Инвестиционном меморандуме и других документах (Устав, Договор об осуществлении прав участников и др.).